“一升一降”？
这到底咋回事？
据中国证券业协会披露的数据统计显示，截至4月10日，券商行业总人数33.10万人，较2018年初的34.2万减少了超11300人，降幅达3.32%。券商行业经纪人数量从9.05万人减少至8.17万人，净减少超8760人，减幅达9.69%。而作为财富管理的三大核心要素之一，多家券商都在发力投顾业务。从2018年年初至今年4月10日，投顾人数从40259人增至46686人，净增员6427人，增幅超15%。
随着2018年上市券商年报的发布，券商从业人员结构变化成为了市场关注度最高的话题之一。去年以来，券商业从业者整体减少逾万人，人员结构在变化，经纪业务成减员最多的条线，而投顾条线人才则更受欢迎。
在北京师范大学经济与工商管理学院教授李锐看来，券商传统经纪业务的佣金下滑非常明显，不少大中券商通过发展投资顾问业务，实现从单纯佣金收入向掘金财富管理转型，是造成投顾与经纪从业人员数量“一升一降”的最主要原因。
记者查询多家上市券商发布的最新年报发现，不少券商披露了2018年在投顾以及财富管理转型方面取得的成绩以及未来的发展趋势。
例如，广发证券发展智能投顾正酣。2018年，其自主研发的机器人投顾“贝塔牛”继续进行三期功能优化迭代，满足线上客户财富管理需求。“贝塔牛”累计服务客户数超过70万，同时实现金融产品销售额达186亿元。又如，国泰君安证券2018年投资顾问签约客户15万户，较上年末增长12.2%；招商证券2018年财富管理计划累计客户数达264.37万户，同比增长3.94%。
华泰证券年报称，其在线上与线下两方面互促并进，从服务、流程和技术平台等方面推进财富管理转型落地。线上基于“涨乐财富通”APP，为客户提供智能化的综合服务；线下依托分布于241个经营网点的2000多名投资顾问，为客户提供资产配置服务。开发应用财富管理工作平台，以识别客户需求、推荐投资解决方案及实现自动高效的精准营销，为投资顾问提客户服务支持。
招商证券在年报中称，该公司将以科技驱动机构业务发展，重点打造主券商交易平台、投资管理平台与客户关系管理平台等机构客户综合服务平台；以科技、多元产品及投顾服务支持零售经纪转型，通过数据驱动客户分层、智能投顾、精准营销以及多渠道多业务协同提供的多元产品，形成财富管理业务模式，提升中高端客户忠诚度和满意度；继续稳健发展资本中介业务，以资本驱动客户营销与服务，提升客户综合收入贡献。
中信证券年报则显示，该公司及中信证券(山东)投资顾问人数合计2851人，较2017年增长46%，员工执业水平快速提升。近两年来，在公司财富管理转型中，加强投顾能力是重要工作，全员投顾化是公司策略。
那么，在券商智能投顾领域，未来会有哪些布局？如何更好发展智能投顾？
在光大证券互联网金融部总经理张怀强看来，券商发展智能投顾，一方面是面向零售客户，扩大产品范围、提升产品竞争力，深入了解用户、形成立体动态的用户画像，让产品和服务更精准、更及时地触达客户；另一方面是在零售业务基础上，将人工智能和大数据等技术运用于投研、机构、资管等领域，扩大智能投顾的外延。
“智能投顾的发展有两个方向。首先是广义的智能化服务，其次是狭义的智能化投资顾问。很显然广义的智能化服务当前应用更为广泛，而智能化投资顾问目前还存在争议。我们认为，无论是往哪个方向发展，最重要的是服务帮助客户产生了价值。”海通证券零售与网络金融部有关负责人表示。
“为了在智能投顾领域长久发展，我们就必须解决目前面对的问题，克服各种困难。”长城证券投顾业务负责人认为，长城证券已经组建了金融科技创新办公室，大量吸引、招纳相关人才，弥补才储备不足、技术力量薄弱的问题。未来智能投顾的开发工作尽量以自主研发为主。以客户为中心，从客户体验出发，业务部门根据客户实际需求，会充分参与到智能投顾的开发过程中来，确保智能投顾更符合客户的需要、更符合业务发展的需要。未来还将在权益投资和资产配置两方面着力发展智能投顾，基于大数据、集成算法的AI，规避市场风险，为更多客户创造收益。鉴于智能投顾领域投入大、周期长的特点，未来在智能投顾领域将更多地采用付费服务形式，有偿服务也将成为未来趋势。
浙商证券宣传部总经理周为军认为，券商智能投顾建设需要从基础做起，做好完备的数据采集、清洗、整合工作，形成自己独立的数据中心。在采纳供应商方案的过程中，需要把握智能投顾建设的核心，注重算法模型的准确性与可用性，机器语言的自我学习能力，取长补短，吸取巨头企业技术设计理念，完善自身系统建设。
在广发证券相关负责人看来，随着金融市场不断繁荣，各类投资者投资理念逐渐发生转变，投资需求也更为多元化。我们将根据人工投顾介入程度的不同来区分并服务于不同的客户。可以缓解人工投资顾问的不足的瓶颈问题，另一方面也可以让中小投资者在使用较低成本条件下，同样获得专业化、个性化的高效金融投顾服务。智能投顾的核心在策略组合产品和友好的交互体验。券商利用好优秀的投研能力，可以持续开发和优化迭代策略组合，改进用户体验，同时利用自身广大客户群，打造自有的智能投顾品牌。
“尽管智能投顾在发展初期遇到了多重困难与障碍，但其前景依然广阔。”招商证券相关人士表示，目前，传统的证券经纪业务已然成为一片红海，最终留存老客户吸引新客户依靠的是券商的服务质量和效率。智能投顾是提升客户服务体验的有效手段，是赢得未来服务之战的关键武器。在实践方面，国内金融集团已开始进行资源的共享与整合，并迈出跨界合作的脚步，实现数据的全关联和全流转，这为智能投顾模型优化打开了新的可能性。
（经济日报 记者：温济聪 责编：胡达闻）